Earnings management in discontinued operations

А.В. Суряні; М.В. Пратіста; С.Д. Прастіті; І.П. Ларасаті

doi:10.26642/pbo-2025-2(61)-62-72

Автор(и)

А.В. Суряні Університет Негері Маланг, Індонезія https://orcid.org/0000-0001-5701-2975
М.В. Пратіста Університет Негері Маланг, Індонезія
С.Д. Прастіті Університет Негері Маланг, Індонезія https://orcid.org/0000-0001-5202-0538
І.П. Ларасаті Університет Негері Маланг, Індонезія https://orcid.org/0000-0001-9416-8178

DOI:

https://doi.org/10.26642/pbo-2025-2(61)-62-72

Ключові слова:

припинена діяльність, управління прибутками, модифікована модель Джонса

Анотація

Припинення діяльності та бізнес-напрямів може використовуватися як інструмент для впровадження практик управління прибутками, незалежно від того, чи є це вигідним чи шкідливим. Мета цього дослідження – проаналізувати вплив припинених операцій на практики управління прибутками в Індонезії. Дослідження проводилося на компаніях, що котируються на Індонезійській Фондовій Біржі (IDX) і які звітували про припинені операції з 2016 по 2024 рік. Для вимірювання управління прибутками було використано модифіковану модель Джонса. За допомогою методу узагальнених найменших квадратів це дослідження виявило, що припинені операції позитивно впливали на практики управління прибутками. Це свідчить про те, що звітування про припинені операції може бути інструментом для маніпулювання фінансовими звітами та підвищення прибутковості, що впливає на цілісність фінансової інформації, яка надається зацікавленим сторонам. Тому зацікавлені сторони мають оцінювати фінансовий стан компаній та оцінювати інвестиційні ризики та стратегії на основі точності фінансових звітів та практик управління прибутками.

Посилання

Agustin, O., Anwar, Y. and Bramana, S.M. (2023), «Analisis rasio profitabilitas terhadap optimalisasi laba pada PT Grand Titian Residence», Jurnal Media Wahana Ekonomika, Vol. 20, No. 1, рр. 202–215, doi: 10.31851/jmwe.v20i1.9395.

Akter, A., Wan Yusoff, W.F. and Abdul-Hamid, M.A. (2024), «The moderating role of board diversity on the relationship between ownership structure and real earnings management», Asian Journal of Accounting Research, Vol. 9, No. 2, рр. 98–115, doi: 10.1108/ajar-10-2022-0307.

Alareeni, B. (2018), «The impact of firm-specific characteristics on earnings management of listed companies in gulf cooperation council (GCC) countries», International Journal of Managerial and Financial Accounting, Vol. 10, No. 2, рр. 85–104, doi: 10.1504/ijmfa.2018.10012808.

Alhadab, M. and Nguyen, T. (2018), «Corporate diversification and accrual and real earnings management: A non-linear relationship», Journal Review of Accounting and Finance, Vol. 17, Issue 2, рр. 198–214, doi: 10.1108/raf-06-2016-0098.

Al-mohareb, M. and Alkhalaileh, M. (2019), «The association between earnings management and capital structure: An empirical study on Jordanian firms listed in Amman Stock Exchange», International Journal of Economics and Financial, Vol. 9, No. 6, рр. 106–112, doi: 10.32479/ijefi.8583.

Alzoubi, E.S.S. (2016), «Ownership structure and earnings management: Evidence from Jordan», International Journal of Accounting and Information Management, Vol. 24, No. 2, рр. 135–161, doi: 10.1108/ijaim-06-2015-0031.

Anindya, W., Nur, E. and Yuyetta, A. (2020), «Pengaruh leverage, sales growth, ukuran perusahaan, dan profitabilitas terhadap manajemen laba», Diponegoro Journal of Accounting, Vol. 9, No. 3, [Online], available at: https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/29136

Arhinful, R. and Radmehr, M. (2023), «The effect of financial leverage on financial performance: evidence from non-financial institutions listed on the Tokyo stock market», Journal of Capital Market Studies, Vol. 7, Issue 1, рр. 53–71, doi: 10.1108/jcms-10-2022-0038.

BEI (Bursa Efek Indonesia) (2016), Penyampaian laporan keuangan auditan yang berakhir per 31 Desember 2016, [Online], available at: https://idx.co.id

BEI (Bursa Efek Indonesia) (2017), Penyampaian laporan keuangan auditan yang berakhir per 31 Desember 2017, [Online], available at: https://idx.co.id

BEI (Bursa Efek Indonesia) (2018), Penyampaian laporan keuangan auditan yang berakhir per 31 Desember 2018, [Online], available at: https://idx.co.id

BEI (Bursa Efek Indonesia) (2019), Penyampaian laporan keuangan auditan yang berakhir per 31 Desember 2019, [Online], available at: https://idx.co.id

BEI (Bursa Efek Indonesia) (2020), Penyampaian laporan keuangan auditan yang berakhir per 31 Desember 2020, [Online], available at: https://idx.co.id

BEI (Bursa Efek Indonesia) (2021), Penyampaian laporan keuangan auditan yang berakhir per 31 Desember 2021, [Online], available at: https://idx.co.id

BEI (Bursa Efek Indonesia) (2022), Penyampaian laporan keuangan auditan yang berakhir per 31 Desember 2022, [Online], available at: https://idx.co.id

Lambrinoudakis, C., Alhadab, M., Building, M.K. et al. (2020), «Corporate governance and earnings management in concentrated markets», Journal of Business Research, Vol. 10, No. 8, рр. 291–306, doi: 10.1016/j.jbusres.2019.11.013.

Darrough, M., Lee, Y.G. and Oh, H.Il. (2019), «Classification shifting within non-recurring items», Asia-Pacific Journal of Accounting and Economics, Vol. 26, No. 3, рр. 185–206, doi: 10.1080/16081625.2017.1392877.

Debbianita, D. (2019), «Deteksi manajemen laba menggunakan classification shifting (sebuah pengujian dengan core earnings, operasi yang dihentikan, dan special items) dengan kualitas audit sebagai variabel moderasi», Jurnal Keuangan Dan Perbankan, Vol. 20, No. 2, [Online], available at: https://jurnal.unmer.ac.id/index.php/jkdp/article/view/253

Dianti, Y. (2017), «Manajemen Laba di Indonesia», Angewandte Chemie International Edition, Vol. 6, No. 11, рр. 5–24, [Online], available at: http://repo.iain-tulungagung.ac.id/5510/5

Egenius, S. (2016), «PT Timah diduga buat laporan keuangan fiktif», [Online], available at: https://www.tambang.co.id/pt-timah-diduga-membuat-laporan-keuangan-fiktif

Fayezi, S., O'Loughlin, A. and Zutshi, A. (2012), «Agency theory and supply chain management: A structured literature review», Supply Chain Management, Vol. 17, Issue 1, рр. 556–570, doi: 10.1108/13598541211258618.

Fiqriansyah, R. (2024), «Manajemen laba dengan pendekatan model Jones», Jurnal Akuntansi Dan Keuangan West Science, Vol. 3, No. 1, рр. 39–46, doi: 10.58812/jakws.v3i01.910.

Flavell, H., Harris, C., Price, C. et al. (2019), «Empowering academics to be adaptive with eLearning technologies: An exploratory case study», Australasian Journal of Educational Technology, Vol. 35, No. 1, рр. 1–15, doi: 10.14742/ajet.2990.

Ghorbani, A. and Salehi, M. (2021), «Earnings management and the informational and disciplining role of debt: evidence from Iran», Journal of Asia Business Studies, Vol. 15, No. 1, рр. 72–87, doi: 10.1108/JABS-11-2019-0336.

Guragai, B. and Hutchison, P.D. (2020), «Financial performance following discontinued operations», Review of Accounting and Finance, Vol. 19, Issue 4, рр. 429–447, doi: 10.1108/RAF-10-2019-0224.

Hair, J.F., Babin, B.J., Anderson, R.E. and Black, W.C. (2019), Multivariate Data Analysis, 8th ed., Pearson Prentice, England, рр. 115–142, doi: 10.1108/EBR-11-2018-0203.

Handayani, R. (2018), «Pengaruh return on assets (ROA), leverage, dan ukuran perusahaan terhadap tax avoidance pada perusahaan perbankan yang listing di bei periode tahun 2012–2015», Jurnal Akuntansi Maranatha, Vol. 10, No. 1, рр. 72–84, doi: 10.28932/jam.v10i1.930.

Hariyanto, E. (2021), «Analisis faktor-faktor yang berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi», Jurnal Ilmiah Akuntansi, Vol. 18, No. 1, рр. 116–129, doi: 10.30595/kompartemen.v18i1.7851.

Herlin Tunjung, V.F. (2019), «Pengaruh profitabilitas, leverage, ukuran perusahaan, dan kualitas audit terhadap manajemen laba», Jurnal Paradigma Akuntansi, Vol. 1, No. 2, рр. 505–514, doi: 10.24912/jpa.v1i2.5022.

Hsieh, S.J., Su, Y. and Chang, C.C.A. (2021), «The role of discretionary pension accruals in earnings management», Journal of Applied Accounting Research, Vol. 22, Issue 1, рр. 1–21, doi: 10.1108/JAAR-06-2019-0095.

Hu, N., Hao, Q., Liu, L. and Yao, L.J. (2015), «Managerial tenure and earnings management», International Journal of Accounting and Information Management, Vol. 23, No. 1, рр. 42–59, doi: 10.1108/IJAIM-04-2014-0025.

Ibhagui, O.W. and Olokoyo, F.O. (2018), «New evidence on the role of firm size», Journal of Economics and Finance, Vol. 45, рр. 1–26, doi: 10.1016/j.najef.2018.02.002.

Ikatan Akuntan Indonesia (2023), PSAK 58 Aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual dan operasi yang dihentikan, [Online], available at: http://iaiglobal.or.id/v03/standar-akuntansi-keuangan

Inoue, S. (2021), «Classification shifting using discontinued operations and impact on core earnings: evidence from Japan», Journal of Financial Reporting and Accounting, Vol. 19, No. 2, рр. 211–233, doi: 10.1108/JFRA-08-2020-0225.

Jensen, M.C. and Meckling, W.H. (1976), «Theory of the: managerial behavior, agency cost and ownership structure», Journal of Financial Economics, Vol. 3, рр. 305–360, doi: 10.1177/0018726718812602.

Ji, Y., Potepa, J. and Rozenbaum, O. (2020), «The effect of ASU 2014 – 08 on the use of discontinued operations to manage earnings», Review of Accounting Studies, Vol. 25 (4), рр. 1201–1229, doi: 10.1007/s11142-020-09535-y.

Wiley, J. and Sons, I. (2015), Non-current assets held for sale and discontinued operation, In International Trends in Financial Reporting under IFRS, IFRS 5, Issue September 2014, pp. 281–288, doi: 10.1002/9781119197102.ch21.

Jones, J.J. (1991), «Earnings management during import relief investigations», Journal of Accounting Research, Vol. 29, No. 2, 193 р., doi: 10.2307/2491047.

Kang, C., Lin, S. and Yeung, E. (2018), «Where is the line? The effect of narrowed scope of discontinued operations on earnings quality and analysts forecasts», JAAF Conference, [Online], available at: http://hdl.handle.net/10125/59260.

Kapoor, N. and Goel, S. (2019), «Do diligent independent directors restrain earnings management practices? Indian lessons for the global world», Asian Journal of Accounting Research, Vol. 4, Issue 1, рр. 52–69, doi: 10.1108/AJAR-10-2018-0039.

Kassamany, T., Ibrahim, S. and Archbold, S. (2017), «Accrual and real-based earnings management by UK acquirers: Evidence from pre- and post-Higgs periods», Journal of Accounting & Organizational Change, Vol. 13, Issue 4, рр. 492–519, doi: 10.1108/JAOC-09-2015-0073.

Krishnan, G.V. and Wang, C. (2015), «The relation between managerial ability and audit fees and going concern opinions», Auditing: A Journal of Practice & Theory, Vol. 34, Issue 3, рр. 139–160, doi: 10.2308/ajpt-50985.

Lajili, K., Dobler, M., Zéghal, D. and Bryan, M.J. (2020), «Risk reporting in financial crises : a tale of two countries countries», International Journal of Accounting & Information Management, Vol. 29, Issue 2, рр. 181–216, doi: 10.1108/IJAIM-03-2020-0034.

Lauw, T.T. and Aryati, T. (2022), «Profits management with classification shifting: Testing the impact of discontinued operations and institutional ownership on unexpected core earnings», Journal of Economics and Business, Vol. 5, Issue 1, doi: 10.31014/aior.1992.05.01.402.

Lazzem, S. and Jilani, F. (2017), «The impact of leverage on accrual-based earnings management: the case of listed French firms», Research in International Business and Finance, doi: 10.1016/j.ribaf.2017.07.103.

Leonard, L. and Sun, L. (2022), «Employee treatment and discontinued operations», Asian Review of Accounting, Vol. 30 (2), рр. 207–232, doi: 10.1108/ARA-09-2021-0170.

Liu, G. and Sun, J. (2022), «The impact of COVID-19 pandemic on earnings management and the value relevance of earnings: US evidence», Managerial Auditing Journal, Vol. 37, Issue 7, рр. 850–868, doi: 10.1108/MAJ-05-2021-3149.

Lord, R.A. and Saito, Y. (2017), «Refocusing through discontinued operations in response to acquisitions and diversification», Advances in Accounting, Vol. 37, рр. 71–84, doi: 10.1016/j.adiac.2017.04.001.

Lord, R.A. and Saito, Y. (2020), «Why discontinue operations? Interrelated elements of the corporate focus hypothesis», International Journal of Managerial Finance, Vol. 16, Issue 2, рр. 182–202, doi: 10.1108/IJMF-11-2018-0341.

Lu, H.Y. and Wang, S. (2018), «Does lifting the objective-price constraint in revenue recognition increase the value relevance of earnings and revenue?», Asian Review of Accounting, Vol. 26, Issue 4, рр. 545–570, doi: 10.1108/ARA-08-2017-0126.

Mahrani, M. and Soewarno, N. (2018), «The effect of good corporate governance mechanism and corporate social responsibility on financial performance with earnings management as mediating variable», Asian Journal of Accounting Research, Vol. 3, Issue 1, рр. 41–60, doi: 10.1108/AJAR-06-2018-0008.

Mardnly, Z. (2021), «Earnings management and audit quality at Damascus securities exchange : does managerial ownership matter ?», Journal of Financial Reporting and Accounting, Vol. 19, Issue 5, рр. 725–741, doi: 10.1108/JFRA-06-2020-0162.

Martinez, A.L. and de Carvalho, F.A. (2022), «Earnings management by health insurance companies in Brazil», European Journal of Management and Business Economics, Vol. 31, Issue 4, рр. 453–468, doi: 10.1108/EJMBE-01-2021-0023.

Moardi, M., Salehi, M., Poursasan, S. and Molavi, H. (2020), «Relationship between earnings management, CEO compensation, and stock return on Tehran Stock Exchange», International Journal of Organization Theory and Behavior, Vol. 23, Issue 1, рр. 1–22, doi: 10.1108/IJOTB-12-2018-0133.

Muhtaseb, H., Paz, V., Tickell, G. and Chaudhry, M. (2024), «Leverage, earnings management and audit industry specialization: the case of Palestinian-listed companies», Asian Journal of Accounting Research, Vol. 9, Issue 1, рр. 78-93, doi: 10.1108/AJAR-07-2023-0220.

Muiz, E. and Ningsih, H. (2020), «Pengaruh perencanaan pajak, kepemilikan manajerial dan ukuran perusahaan terhadap praktik manajemen laba», Jurnal Ekobis: Ekonomi Bisnis & Manajemen, Vol. 8, No. 2, рр. 102–116, doi: 10.37932/j.e.v8i2.40.

Murwaningsari, E. (2018), «The analysis of earnings management with classification shifting by using discontinued operations in Indonesia», Journal of business & retail management research, Vol. 12, Issue 4, рр. 108–116, doi: 10.24052/JBRMR/V12IS04/ART-11.

Nagar, N. and Sen, K. (2017), «Classification shifting: impact of firm life cycle», Journal of Financial Reporting and Accounting, Vol. 115, Issue 2, рр. 180–197, doi: 10.1108/jfra-11-2015-0102.

OJK (2023), Kenali rasio keuangan, keuangan sehar tujuan keuangan tercapai, [Online], available at: https://sikapiuangmu.ojk.go.id/FrontEnd/CMS/Article/40786

Dechow, P.M., Sloan, R.G. and Sweeney, A.P. (2013), «Detecting earnings management», The Accounting Review, doi: 10.5694/j.1326-5377.1952.tb109167.x.

Saito, Y. (2019), «Are long-tenured CEOs rent seekers? Analysis of cash compensation and post disposal performance», Advances in Accounting, Vol. 44, рр. 95–107, doi: 10.1016/j.adiac.2018.12.006.

Salehi, M., Hoshmand, M. and Rezaei Ranjbar, H. (2020), «The effect of earnings management on the reputation of family and non-family firms», Journal of Family Business Management, Vol. 10, Issue 2, рр. 128–143, doi: 10.1108/JFBM-12-2018-0060.

Salehi, M., Mahmoudabadi, M. and Adibian, M.S. (2018), «The relationship between managerial entrenchment, earnings management and firm innovation», International Journal of Productivity and Performance Management, Vol. 67, Issue 9, рр. 2089–2107, doi: 10.1108/IJPPM-03-2018-0097.

San Martin Reyna, J.M. (2018), «The effect of ownership composition on earnings management: evidence for the Mexican stock exchange», Journal of Economics, Finance and Administrative Science, Vol. 23, Issue 46, рр. 289–305, doi: 10.1108/JEFAS-01-2017-0011.

Scott, W.R. (2015), «Financial accounting theory pearson prentice hall: Toronto», [Online], available at: www.pearsoncanada.ca

Shahzad, F., Rehman, I.U., Colombage, S. and Nawaz, F. (2019), «Financial reporting quality, family ownership, and investment efficiency: An empirical investigation», Managerial Finance, Vol. 45, Issue 4, рр. 513–535, doi: 10.1108/MF-02-2018-0081.

Shen, H., Zhang, M., Wang, M. et al. (2020), «Does teacher-turned businessmen curb accrual-based earnings management and real activiy manipulation», Emerging Markets Finance and Trade, Vol. 58, Issue 3, рр. 655–667, doi: 10.1080/1540496X.2020.1829586.

Silva, A.H.C., Eduardo Vieira da Silva, C., Sancovschi, M. and Alonso Borba, J. (2018), «Analysis of discontinued operations in Brazil after Ifrs 5», Journal of Accounting, Vol. 16, No. 8, doi: 10.19094/contextus.v16i3.39903.

Sunaryo, D. (2019), «Pengaruh Leverage Operasional Dan Leverage Keuangan Terhadap Pengembalian Atas Ekuitas (Roe) Pada Sub Sektor Telekomunikasi Yang Terdaftar Di Bei Periode Tahun 2010–017», Jurnal Sains Manajemen, Vol. 10, No. 4, doi: 10.30656/sm.v4i2.981.

Suriani, S. (2022), «The influence of firm size, leverage, and profitability on earnings management», Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, Vol. 10, No. 3, рр. 567–574, doi: 10.37641/jiakes.v10i3.1505.

Suyono, E. (2017), «Bebagai model pengukuran earnings management», Sustainable Competitive Advantage-7 (Sca-7), Feb Unsoed, рр. 303–324, [Online], available at: https://www.researchgate.net/publication/321490082_Berbagai_Model_Pengukuran_Earnings_Management_Mana_yang_Paling_Akurat

Taniadji, V. and Dwijayanti, S. (2014), «Manajemen laba menggunakan classification shifting melalui discontinued operations», Journal of Accounting, Vol. 6 (1), рр. 56–78, [Online], available at: https://repository.ukwms.ac.id/id/eprint/30438

Wang, G. and Hagigi, M. (2019), «The effect of the need for subsequent seasoned equity offerings on earnings management motivation», Review of Accounting and Finance, Vol. 18, Issue 1, рр. 25–52, doi: 10.1108/RAF-01-2018-0019.

Wulanda, M. and Aziza, N. (2019), «Pengaruh Corporate Governance Terhadap Nilai Perusahaan dan Manajemen Laba Sebagai Variabel Intervening», Jurnal Akuntansi Syariah, Vol. 2, No. 1, 83 р., doi: 10.21043/aktsar.v2i1.5518.

Управління прибутками в припинених операціях

Автор(и)

DOI:

Ключові слова:

Анотація

Посилання

##submission.downloads##

Опубліковано

Як цитувати

Номер

Розділ

Ліцензія